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Aug 26, 2023

Atlas Engineered Products annuncia l'acquisizione di un produttore di tralicci e pannelli a parete nel New Brunswick, Canada

NANAIMO, BC, 23 agosto 2023 /PRNewswire/ -- Atlas Engineered Products ("AEP" o la "Società") (TSXV: AEP) (Mercati OTC: APEUF) ha annunciato oggi che la Società ha completato l'acquisizione di Léon Chouinard

NANAIMO, BC, 23 agosto 2023 /PRNewswire/ -- Atlas Engineered Products ("AEP" o la "Società") (TSXV: AEP) (Mercati OTC: APEUF) ha annunciato oggi che la Società ha completato l'acquisizione di Léon Chouinard et Fils Co. Ltd./Ltée. ("LCF") con sede a New Brunswick, Canada. LCF è un produttore di capriate per tetti, sistemi di pavimentazione e pannelli per pareti e un fornitore di prodotti in legno ingegnerizzato ("EWP").

"Siamo entusiasti di annunciare l'acquisizione del nostro ottavo impianto di produzione. Ora è il momento di procedere con un'acquisizione strategica che espande la nostra portata in una nuova sede mentre continuiamo a far crescere la nostra presenza nazionale", ha affermato Hadi Abassi, CEO e Presidente. e Fondatore della Società. "LCF si inserisce perfettamente nel nostro piano strategico generale a lungo termine e siamo entusiasti che si siano uniti al gruppo di società AEP. La Società sta attualmente esaminando una serie di ulteriori obiettivi di acquisizione e manterrà un approccio disciplinato per l'acquisizione di nuovi impianti di produzione che si adattino al nostro obiettivi a lungo termine."

Questa transazione è in linea con il piano di acquisizione strategica della Società ed espande la portata geografica della Società, oltre ad accrescere la sua competenza e capacità nella produzione di pannelli murali. Nel 2022, LCF ha generato ricavi per oltre 25,7 milioni di dollari, un utile netto di oltre 6,3 milioni di dollari e un EBITDA normalizzato secondo misure non IFRS di circa 9,47 milioni di dollari (vedere "Misure finanziarie non GAAP/non IFRS"). Guardando al futuro, AEP prevede di poter apportare le sue considerevoli sinergie operative e il suo potere d'acquisto di materiali alle operazioni di LCF integrando LCF nel gruppo di società AEP.

L'acquisizione di LCF è stata completata a partire dal 23 agosto 2023. Per acquisire tutte le azioni emesse e in circolazione di LCF, la Società ha pagato un prezzo di acquisto di 26 milioni di dollari più 2.884.737 dollari (totale 28.884.737 dollari) in rettifiche nette di chiusura per liquidità, imposte sul reddito e crediti di LCF. debiti e capitale circolante escluse le scorte al 30 giugno 2023. Il prezzo di acquisto include il terreno e gli edifici su cui si trovano le strutture di LCF che sono stati valutati a 2,792 milioni di dollari. Il prezzo di acquisto è stato pagato da:

(UN)

L'emissione di 1.739.129 azioni ordinarie nel capitale della Società (le "Azioni a titolo oneroso") per un valore di 2.000.000 di dollari al prezzo di 1,14 dollari per azione ad alcuni azionisti di LCF; E

(B)

Pagamento di $ 26.884.737 in contanti (il "Pagamento in contanti"), finanziato utilizzando una combinazione di liquidità esistente della Società e finanziamenti bancari attraverso i rapporti bancari esistenti della Società con un'importante banca canadese riconosciuta. Il finanziamento bancario consiste in un prestito a termine e un mutuo per 22,4 milioni di dollari, della durata di 5 anni con un periodo di ammortamento di 10 anni per il prestito a termine e di 25 anni per il mutuo. Sia il prestito a termine che l'ipoteca produrranno interessi al tasso di interesse primario della banca più un importo aggiuntivo determinato in base al rapporto debito/EBITDA trimestrale della Società. Alla chiusura, il tasso di interesse applicabile dovrebbe essere prime più 25 bps. Gli importi anticipati sono garantiti dal patrimonio della Società e da ipoteche sulle strutture di Lantzville, BC e Eel River Crossing, NB. La Società ha deciso di finanziare questa acquisizione principalmente con debito per preservare la maggior parte della propria liquidità per i futuri piani strategici.

Il prezzo di acquisto per LCF è soggetto ad ulteriori aggiustamenti successivi alla chiusura basati sul capitale circolante, sulle scorte, sulla liquidità e sulle imposte sul reddito dovute/crediti di LCF alla chiusura. Le Azioni a corrispettivo emesse agli ex azionisti di LCF sono soggette a un periodo di detenzione di quattro mesi più un giorno dalla data di chiusura dell'acquisizione.

Misure finanziarie non GAAP/non IFRS

Alcune misure finanziarie contenute nel presente comunicato stampa non hanno alcun significato standardizzato secondo gli IFRS e, pertanto, sono considerate misure non IFRS o non GAAP. Queste misure non IFRS vengono utilizzate dal management per facilitare l'analisi e il confronto dei risultati operativi periodo per periodo per AEP e per valutare se le operazioni di AEP stanno generando flussi di cassa operativi sufficienti per finanziare le esigenze di capitale circolante e per finanziare le spese in conto capitale. Poiché queste misure non-IFRS non hanno alcun significato standardizzato secondo gli IFRS, queste misure potrebbero non essere paragonabili a misure simili presentate da altri emittenti. Le misure non IFRS utilizzate nel presente comunicato stampa possono includere "EBITDA", "margine EBITDA", "EBITDA rettificato", "margine EBITDA rettificato", "EBITDA normalizzato" e "margine EBITDA normalizzato". La descrizione della composizione di queste misure è incorporata mediante riferimento dalla Discussione e Analisi della Direzione di AEP per il periodo terminato il 31 marzo 2023 nella sezione "Misure finanziarie non IFRS/Non-GAAP", disponibile sul sito web di AEP all'indirizzo www.atlasengineeredproducts.com o su SEDAR su www.sedar.com.